오늘은 비트코인, 리플, 이더리움 관련주인 SBI인베스트먼트의 주가에 대해 분석해 보겠다. SBI인베스트먼트는 중소기업 창업 지원법에 근거하여 중소 창업 기업에 대한 투자 지원과 창업 투자 조합의 결성 등을 영위할 목적으로 1086년에 설립됐다. 1989년 벤처캐피탈 업계 최초로 코스닥 시장에 상장됐다. 주요 사업 분야는 창업자 및 벤처기업에 대한 투자, 창업 투자 조합의 결성 및 업무의 집행, 사모 투자 전문회사의 설립 및 운용, 기업 인수 합병 등이다. SBI인베스트먼트의 현재 주가는 1,195원이다. 그렇다면 기업의 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로의 주가 전망은 어떨지 분석해보도록 하겠다.
1. 매출액 및 자산 상황
먼저 매출액을 보자. 매출액을 보면 매년 오르락 내리락 하다가 작년에 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 영업이익과 당기순이익 역시 오르락내리락하다가 작년 크게 증가한 것을 볼 수 있다.
포괄손익계산서를 보면 영업이익에서 빠지는 비용이 단 1원도 없는 것을 볼 수 있다. 그렇기 때문에 영업이익과 당기순이익이 같은 것이다.
자산은 매년 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채와 자본의 증가 때문이다. 그 중에서도 부채보다 자본의 증가가 더 큰 영향을 미치고 있는 것을 볼 수 있다.
2. 현금흐름
다음은 영업활동현금흐름을 보자.
현금흐름표를 보면 현금 유입이 없는 수익이 상당히 많은 것을 알 수 있다. 영위하고 있는 사업이 투자 사업이다 보니 어쩔 수 없는 부분이다. 그렇기 때문에 당기순이익보다 현금흐름이 더 적은 것을 볼 수 있다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름부터 보면 유입액과 유출액 모두 비슷한 수준을 유지하고 있다. 재무활동현금흐름에서는 유입액이 약간 증가하고 유출액이 크게 증가한 것을 알 수 있다.
3. 각종 비율
CAPEX를 보면 사업의 특성에 맞게 전혀 없는 것을 볼 수 있다. ROE는 12.85까지 올라왔으며 부채비율은 17.12%로 매우 안정적인 수준이다. BPS는 587원으로 현재 주가와 약 2배가량 차이가 나고 있다.
이렇게 지난 5년간 SBI인베스트먼트의 재무제표를 분석해봤다. 그렇다면 올해 재무상황은 어떤지 확인해보자.
4. SBI인베스트먼트의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출 실적은 작년보다 약간 감소할 것으로 전망된다. 그에 따라 영업이익과 당기순이익 역시 약간 감소할 것으로 보인다. 자산을 보면 부채는 감소하고 자본이 증가하는 것을 볼 수 있으며, 부채비율이 13.35%로 떨어졌다.
5. SBI인베스트먼트의 적정주가는?
그렇다면 SBI인베스트먼트의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. PER을 10으로 설정하고 올해 EPS를 60원으로 잡았다. 그리고 성장률은 7.99%로 잡고 적정주가를 계산해본 결과 868원이 나왔다. 현재 주가가 1,195원이니 주가가 비싼 편임을 알 수 있다.
6. SBI인베스트먼트 주식차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 코로나 바이러스 발생 이후 600원에서 박스권을 유지하다가 올해 7월 주가가 급등했다. 그리고 서서히 조금씩 주가가 상승하는 모습을 보여줬다. 그리고 어제와 오늘 거래량이 급증하면서 최고가를 경신하기도 했다. 거래량이 증가하고 증가가 상승세에 있기 때문에 주가가 더 증가할 수도 있겠지만, 주가가 비싼 만큼 투자하는 데는 조심해야 할 것이다.