오늘은 현우산업의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲이아이디 적정주가, 주가전망은? 이화전기 이아이디 지분 639억 원 처분 |
▲▲▲현우산업은 LCD, LED 및 OLED 등의 다양한 Digital 가전기기와 자동차 전장(AUTO)에 장착되는 PCB(인쇄회로기판)를 생산하는 전문기업이다. PCB 제조에 필요한 주요 원재료인 CCL과 PREPREG 등을 해외 공급사(중화권) 및 국내(두산전자 등) 업체로부터 공급받고 있다. 연결회사의 대표 주 고객사는 LG전자, LG디스플레이 등으로 국내외 경제 상황과 함께 주매출처인 LG계열의 발주량 물량에 따라 많은 영향을 받고 있다고 한다. 그렇다면 현우산업의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
현우산업 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 2019년에 증가했다가 2020년에 다시 감소한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 2019년에 증가했다가 2020년에 다시 감소했다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채가 증가했기 때문이다. 2019년에는 자본과 부채가 모두 증가했지만 2020년에는 자본은 아주 소폭 감소하고 부채가 크게 증가했다.
▲▲▲포괄손익계산서애 따르면 매출액의 3분의 1 가량이 수출에서 나오고 있음을 알 수 있다. 매출액이 감소하면 매출원가도 감소하는 것을 볼 수 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷하게 유지하고 있다.
2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)
다음은 현금흐름을 보도록 하자. 먼저 영업활동 현금흐름이다.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있지만, 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 다시 빠지는 것을 볼 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 -33억 원을 기록했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 4분기에 유입액과 유출액이 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 재무활동 현금흐름 같은 경우에는 투자활동 현금흐름보다 훨씬 활발한 것을 알 수 있다. 매 분기마다 비슷하게 잡히고 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 감소했다가 2020년에 증가한 것을 알 수 있다. 그러면서 마이너스였던 영업활동 현금흐름이었기에 FCF도 마이너스를 기록했다. ROE는 2019년보다 당기순이익이 감소한 만큼 이 역시 감소했으며, 부채비율은 131.38%로 약간 높은 수준이다. BPS는 5,005원으로 2019년보다 감소했고, 배당은 주 당 100원으로 2.81%에 해당하는 금액이다.
현우산업 주가 분석
1. 현우산업의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 현우산업의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 너무 적기 때문에 2019년 영업이익으로 계산해보겠다. 2019년 영업이익이 51억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 510억 원이다. 즉, 적정주가는 3,295원이다. 현재 주가가 6,240원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 현우산업 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 올해 들어서부터 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그리고는 다시 감소하는 추세로 가다가 최근에 계속 급등하고 있다. 그런데 오늘 주가가 급등했다가 다시 감소하여 현재 주가에 안착한 것을 알 수 있다. 오늘 최고가 7,390원까지 올라갔다. 현재 주가의 등락폭이 너무 큰 상황이다. 그렇기 때문에 현재 투자하는 것은 리스크가 클 것으로 보인다. 또한, 현재 주가는 기업 가치 대비 고평가 됐다고 판단되기 때문에 투자 시 큰 고민을 해볼 필요성이 있겠다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.