오늘은 팬오션 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲이그잭스 주식 적정주가는? ▲티비씨 주식 적정주가는? ▲서한 주식 적정주가는? |
▲▲▲팬오션은 해운업/곡물사업, 운항지원, 해운시장 정보제공, 화물 Claim 처리 등을 하는 해운업 사업부문과 선박관리업을 수행하는 기타 사업부문을 영위하고 있다. 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와 신뢰를 구축하는 등 경쟁력 있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공하고 있다. 주요 매출처는 VALE, 포스코, FIBRIA CELULOSE S.A., 한국중부발전, 한국 남부발전, 한국남동발전, 현대제철 등이 있다고 한다. 그렇다면 이러한 팬오션 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
팬오션 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 약 2,000억 원이 감소했다가 작년에는 약 300억 원이 증가했다. 그러나 영업이익은 꾸준히 증가하고 있다. 반대로 당기순이익은 꾸준히 감소하고 있음을 볼 수 있다. 그리고 올해 컨센서스를 보면 매출실적이 3,000억 원을 넘을 것으로 전망하고 있으며, 그러면서 영업이익과 당기순이익도 크게 증가할 것으로 전망하고 있다.
▲▲▲자산은 매년 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채와 자본이 증가하기 때문이다. 작년에는 2019년 대비 부채가 약 3,000억 원이 증가했고, 자본은 오히려 감소했다. 그리고 올해 자산은 더 증가할 것으로 전망하고 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 중 2분기에 가장 많은 실적을 기록했다. 그리고는 구준히 감소했다. 그러나 매출원가는 4분기에 오히려 증가한 모습이다. 그리고 올해 1분기 실적을 보면 작년 가장 높았던 2분기에는 못 미치지만 그 밑까지 기록이다. 그러나 매출원가는 더 많은 금액을 기록하면서 영업이익은 오히려 감소한 것을 볼 수 있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 팬오션의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 상당히 많이 잡혀있는 것을 볼 수 있다. 특히, 2, 4분기에는 천억이 넘는 금액이 잡혔다. 그만큼 감가상각이 많이 잡혀있다는 뜻이다. 그리고 4분기에 영업활동 현금흐름에서 현금흐름을 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 4,705억 원으로 당기순이익인 920억 원보다 훨씬 나은 금액을 기록했다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 증가하고 있음을 볼 수 있다. 매우 긍정적이다. 그럼에도 불구하고 영업활동 현금흐름이 계속 증가하고 있기에 FCF는 2019년 금액을 유지한 것을 볼 수 있다. 올해는 CAPEX가 더 증가할 것으로 전망하고 있다. ROE는 3.25%로 감소했지만 올해는 다시 증가할 것으로 전망하며, 부채비율은 66.01%로 증가했다. BPS는 5,250원으로 2019년보다 감소했고, 배당은 주당 50원으로 1%에 해당하는 금액이다.
팬오션 주가 분석
1. 팬오션의 적정주가는?
그렇다면 팬오션의 적정주가는 얼마인지 알아보자.
▲▲▲적정주가를 보면 최근 9,000원에서 10,000원 사이를 적정주가로 설정한 것을 볼 수 있다. 현재 주가가 8,270원이니 적정주가에 거의 도달한 것을 볼 수 있다.
2. 팬오션 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 말부터 주가가 상승하기 시작했다. 그리고는 조정이 몇번이 있기는 했지만 현재까지 계속 상승을 이어나가고 있다. 현재 팬오션의 주가는 아직 적정주가에 도달하지 못했다. 그렇기에 주가가 더 상승할 여지는 충분하나 최근 조선주가 계속 상승하면서 하반기에는 조정을 받을 가능성이 있어 보인다. 그렇기에 팬오션에 투자한 투자자는 이제 슬슬 나올 준비를 하는 것도 좋을 것으로 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.