한국선재 주식 적정주가는?

안녕하세요. 오늘은 한국선재의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 한국선재는 선재류(아연도금철선, 스테인리스강선) 제조가공 및 판매를 영위할 목적으로 1990년에 설립됐습니다. 주요 제품으로는 철강재, 아연도금 철선, 스테인리스강선 등이 있으며 종속회사를 통하여 고가의 장비 또는 설비의 핵심부품으로 사용되는 제품인 계장용 Fitting 및 Valve를 생산하고 있습니다. 종속회사로 튜브피팅과 함께 밸브 생산, 판매하는 한선엔지니어링과 화물운송알선 사업을 영위하는 금제를 두고 있습니다. 그렇다면 한국선재 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

한국선재 썸네일

목차

한국선재 재무제표

한국선재 재무제표 분석

매출액, 자산 상황

매출실적을 보면 2019년에 약 70억 원이 감소했다가 작년에는 다시 17억 원이 증가했습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 계속 감소하고 있습니다. 영업이익은 2018년 대비 2년간 20억 원이 감소했고, 당기순이익은 2년간 약 3분의 1로 줄어들었습니다.

 

자산은 매년 감소하고 있습니다. 자산이 감소하는 이유는 부채가 감소했기 때문입니다. 2019년 대비 부채가 약 80억 원이 감소했고, 자본은 약 1억 원이 증가했습니다.

한국선재 매출

포괄손익계산서에 따르면 3분기에 실적이 감소했으나 4분기에 크게 증가했습니다. 여기서 눈여겨볼 점은 내수실적은 증가했지만 수출실적은 하반기로 갈수록 감소했다는 것입니다. 판매비와 관리비는 4분기에 크게 증가하면서 영업이익은 오히려 2분기에 가장 높은 금액을 기록했습니다. 그리고 올해 1분기 실적은 작년 4분기보다 감소했으며, 다행히 수출실적이 증가한 모습입니다. 그러면서 영업이익도 증가했습니다.

영업활동 현금흐름

다음은 한국선재의 영업활동 현금흐름입니다.

한국선재 영업활동현금흐름

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기바다 잡혔던 것을 알 수 있습니다. 특히 ,4분기에 많이 잡혔었습니다. 그리고 1, 4분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름을 많이 확보했습니다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 187억 원으로 당기순이익인 21억 원보다 훨씬 많은 금액을 기록했습니다.

한국선재 재무제표

FCF 및 각종 비율

CAPEX는 작년에 크게 증가했습니다. 그럼에도 영업활동 현금흐름이 훨씬 많은 금액을 기록했기 때문에 FCF는 크게 증가했습니다. ROE는 2.01%로 매년 감소하고 있고, 부채비율은 142.04%로 이 역시 매년 감소하고 있습니다. BPS는 3,918원으로 매년 증가하고 있습니다.

한국선재 주가 분석

한국선재의 적정주가는?

그렇다면 한국선재의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

올해 예상 영업이익이 120억 원이고 동일업종 멀티플인 20을 부여하면 적정 시가총액은 2,400억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 9,787원이 되겠습니다. 현재 주가가 7,170원이므로 적정주가보다 낮은 것을 알 수 있습니다.

한국선재 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

한국선재 주식차트

주가 흐름을 보면 올해 5월 들어서 주가가 급등한 것을 볼 수 있습니다. 아무래도 코로나가 잠잠해지면서 수출실적에 대한 기대감으로 주가가 급등한 것으로 보입니다. 이 상승은 올해 6월 말까지 이어졌고, 그 이후에는 조정장을 거쳤습니다. 그리고 8월 들어서 다시 상승세로 전환된 것을 알 수 있습니다. 최근 원자재의 가격이 계속 증가하고 있는 것을 알 수 있습니다. 그에 따라 한국선재 역시 영향을 받은 것으로 보입니다. 게다가 현재 주가는 기업 가치대비 아직 저평가이기 때문에 주가가 살짝 조정이 온다면 들어가는 것도 좋을 듯 합니다.

 

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

 

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