안녕하세요. 오늘은 대성에너지의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 대성에너지는 2009년 10월 대성홀딩스(주)로 부터 물적 분할하여 도시가스 제조 및 공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받아 취사용, 난방용, 냉난방공조용, 영업용 및 산업용 도시가스를 공급하고 있으며, 공급권역 내에서는 독점공급을 하고 있어 타사와의 경쟁은 존재하지 않으며 동사가 공급하고 있는 지역은 대구시 전역과 대구 인접 지역인 경산시, 달성군입니다. 그렇다면 대성에너지 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

대성에너지 재무제표 분석

매출액, 자산 상황

매출실적을 보면 2019년에 소폭 증가했으나 작년에 크게 감소했습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 반대로 꾸준히 상승하고 있음을 알 수 있습니다. 자산은 매년 증가하고 있으며, 작년 자산을 보면 부채가 약 30억 원이 감소하고 자본은 약 80억 원이 증가한 것을 알 수 있습니다.

포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기에 실적이 크게 감소했으나 4분기에 다시 증가한 것을 볼 수 있습니다. 영위하고 있는 사업의 특성상 겨울에 실적이 많이 나오는 것을 알 수 있습니다. 올해 1분기에는 실적이 더욱 증가했으며, 2분기에는 다시 감소하는 것을 알 수 있습니다. 그러면서 영업이익도 다시 적자를 기록했습니다.

영업활동 현금흐름

다음은 대성에너지의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히는 것을 볼 수 있습니다. 수익 역시 잡히고 있으나 비용에 비하면 상당히 적은 금액입니다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서는 현금이 확보되는 것보다 깎이는 금액이 더 많은 것을 볼 수 있습니다. 그럼에도 2020년 영업활동 현금흐름은 356억 원으로 당기순이익인 141억 원보다 많은 금액을 기록했습니다.

FCF 및 각종 비율

CAPEX는 2019년에 증가했다가 작년에 감소했습니다. 그럼에도 400억에 가까운 큰 금액이며, 영업활동 현금흐름보다 많아 FCF는 마이너스를 기록했습니다. ROE는 2019년보다 증가했고, 부채비율은 123.31%로 적당한 수준이며, 신용등급이 A+로 안정적인 상황입니다. BPS는 11,433원으로 매년 증가하고 있고, 배당은 250원으로 배당수익률이 4.69%입니다. 많은 배당을 하고 있는 것을 알 수 있습니다.

대성에너지 주가 분석

대성에너지의 적정주가는?

그렇다면 대성에너지의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

올해 예성 영업이익을 340억 원으로 설정하고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 3,400억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 12,363원이 되겠습니다. 현재 주가가 6,980원이므로 적정주가보다 한참 낮은 것을 알 수 있습니다.

대성에너지 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보겠습니다.

주가 흐름을 보면 올해 3월부터 주가가 상승하기 시작하더니 6월 말까지 꾸준히 상승한 것을 볼 수 있습니다. 그리고는 주가가 다시 하락하여 보합권에서 움직이는 듯 보였으나 오늘 다시 한번 슈팅이 나와줬습니다. 대성에너지의 주가가 급등한 이유는 홍준표 관련주이기 때문입니다. 즉, 기업의 가치가 반영된 주가 상승이 아닌 것입니다. 따라서 지금 투자 중인 투자자는 지금이라도 일부 매도하고 조정을 받으면 다시 매수하여 기업 가치에 도달할 때까지 기다리는 것을 추천드립니다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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