안녕하세요. 오늘은 삼륭물산의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 삼륭물산은 위생용포장용기를 제조 및 판매할 목적으로 1980년 8월 25일에 설립되어 1992년 12월 22일 코스닥증권시장에 상장했습니다. 주 사업은 위생용포장용기(액체음료용기) 제조 및 판매를 목적으로 하고 있으며 부 사업으로는 임대업을 겸업하고 있습니다. 카톤팩시장은 국내 우유시장에 연동하여 움직인다고 할 수 있을 만큼 우유 소비량과 매우 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 그렇다면 삼륭물산 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

삼륭물산 재무제표 분석

매출액, 자산 상황

매출실적을 보면 2019년에 약 37억 원이 증가했다가 작년에 다시 감소했습니다. 그러나 영업이익은 매년 꾸준히 상승하고 있습니다. 당기순이익은 2019년에 증가했다가 작년에 크게 감소하여 적자금액이 증가했습니다. 자산은 매년 감소하고 있는데, 자산이 감소한 이유는 부채와 자본 모두 감소했기 때문입니다. 부채는 약 31억 원이 감소했고 자본은 약 60억 원이 감소했습니다.

포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기에 실적이 증가했다가 4분기에 다시 감소했습니다. 그러면서 영업이익도 같이 증가했다가 감소하는 모습을 보여주고 있습니다. 그리고 올해 들어서는 실적이 계속 감소하고 있어 분기 영업이익은 적자를 기록했습니다.

영업활동 현금흐름

다음은 삼륭물산의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 분기마다 꾸준히 잡힌 것을 볼 수 있습니다. 현금유입이 없는 수익은 적은 금액이 잡히고 있고, 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 깎이기는 하지만 많은 금액이 깎이지는 않는 것을 볼 수 있습니다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 58억 원으로 당기순이익인 -55억 원보다 많은 금액을 기록한 것을 볼 수 있습니다.

FCF 및 각종 비율

CAPEX는 매년 감소하고 있습니다. 작년 CAPEX가 영업활동 현금흐름보다 적은 금액을 기록하면서 FCF는 크게 증가했습니다. ROE는 당기순이익의 적자로 마이너스를 기록했고, 부채비율은 78.34%로 2019년보다 소폭 증가했습니다. BPS는 4,330원으로 감소했고, 배당은 75원으로 배당수익률 0.75%가 되겠습니다.

삼륭물산 주가 분석

삼륭물산의 적정주가는?

그렇다면 삼륭물산의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

현재 BPS가 4,232원이고 최근 PBR의 평균이 1.96이므로 적정주가는 8,294원이 되겠다. 현재 주가가 9,080원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.

삼륭물산 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

주가 흐름을 보면 작년 12월 이후 주가는 계속 하락세로 이어졌다. 그리고는 3월부터 보합권에서 움직이기 시작하더니 지난달인 8월에 다시 하락했다. 그리고는 다시 보합세였다가 오늘 주가가 급등한 것이다. 오늘 주가가 급등한 이유는 자회사 SR테크노팩에서 친환경 산소차단 코팅 필름이 미국 식품의약국으로부터 식품용기 코팅류 적합성 인증을 획득했다는 소식이 전해졌기 때문이다. 그러나 현재 주가는 기업 가치 대비 고평가로 보인다. 게다가 주가가 급등한 상황에서 굳이 따라 들어가지 말고 다른 기업을 찾아보길 권한다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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