오늘은 에코바이오 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.

▲▲▲에코바이오의 주력사업인 바이오 황 사업은 발전소 전처리 과정에서 발생하는 바이오 황을 친환경 바이오 제품인 비료, 농약, 생활용품 원료 등으로 생산되는 신성장 사업이다. 에너지화 사업으로 매립지가스를 정제한 후 수소를 생산하여 수소 전기차에 충전하는 상암 수소 스테이션을 2017년부터 운영하고 있다. 바이오 황의 아토피 개선 효과 정부 과제를 성공적으로 수행하였으며 탈모 완화용 세정제품(샴푸)과 흡수용 토닉 개발 연구과제를 수행 중에 있다고 한다. 그렇다면 에코바이오 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.

에코바이오 재무제표 분석

1. 매출액, 자산 상황

▲▲▲매출실적을 보면 2019년에 약 50억 원이 감소했는데, 작년에는 2019년 대비 약 9억 원이 증가했다. 그러면서 영업이익이 2019년에 감소했다가 2020년에 증가했다. 당기순이익은 2019년에 오히려 증가하여 흑자전환에 성공했고, 작년에는 감소했다.

▲▲▲자산 역시 2019년에 감소했다가 작년에 증가했다. 작년 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 부채는 약 50억 원이 감소했고, 자본은 약 70억 원이 증가했다.

▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기까지 실적이 증가하다가 4분기에 소폭 감소했다. 그러나 4분기 매출원가가 3분기보다 더 많다. 판매비와 관리비는 상당히 적은 금액을 기록하고 있다. 올해 1분기 실적은 작년 4분기보다 더 감소했으며, 매출원가도 같이 감소하여 영업이익은 오히려 4분기보다 증가했다.

2. 영업활동 현금흐름

다음은 에코바이오의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.

▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 3분기만을 제외하고 잡혀있다. 그러나 현금유입이 없는 수익이 더 많이 잡혔던 것을 볼 수 있다. 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 3분기에 현금흐름이 감소하고 2, 4분기에 현금흐름을 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 7억 원으로 당기순이익인 56억 원보다 훨씬 적은 금액을 기록했다.

3. FCF 및 각종 비율

▲▲▲CAPEX는 2억 원이라는 매우 적은 금액을 기록했다. 영업활동 현금흐름이 상당히 감소했기 때문에 FCF 역시 크게 감소한 것을 볼 수 있다. ROE는 당기순이익이 감소하여 8.42%를 기록했고, 부채비율은 11.77%로 절반 가까이 감소했다. BPS는 5,752원으로 매년 증가하고 있다.

에코바이오 주가 분석

1. 에코바이오의 적정주가는?

▲▲▲그렇다면 에코바이오의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 당기순이익이 56억 원이고 멀티플 20을 부여하면 적정 시가총액은 1,120억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 9,646원이다. 현재 주가가 10,150원이니 적정주가보다 약간 높다는 것을 알 수 있다.

2. 에코바이오 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

▲▲▲주가 흐름을 보면 작년 4월 이후 주가가 계속 상승하다가 9월 경부터 보합권에서 움직였다. 그리고 올해 들어서 주가가 하락하여 8,000원 근처에서 움직였으며, 오늘 다시 한번 주가가 급등했다. 현재 에코바이오의 주가는 기업 가치 대비 약간 높거나 적정해 보인다. 주가가 급등하기 전에 보합권을 유지했던 주가가 더 적정해 보이기 때문에 현재 들어가는 것은 비추천하며, 급등한 만큼 곧 조정이 올 것이다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.