안녕하세요. 오늘은 원일특강의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 원일특강은 세아창원특수강, 두산중공업, 세아베스틸, 한국철강의 대리점을 획득하여 특수강 제조(절단, 가공) 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있는 특수강업체입니다. 특수강 비중은 매년 상승세를 보이고 있으며, 일반강에 비해 높은 성장률을 유지할 것으로 전망하고 있고, 자동차산업과의 연관성이 가장 크고 전자부문, IT업종, 기계 등과 관련성이 높다고 합니다. 매출은 특수강 94.94%, 단조 3.80%, 임가공 1.26% 등으로 이루어져 있습니다. 그렇다면 원일특강 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

원일특강 재무제표 분석

매출액, 자산 상황

매출실적을 보면 2019년에는 유지했으나 작년에는 2019년 대비 약 100억 원이 감소했습니다. 그러면서 영업이익과 당기순이익 역시 크게 감소한 것을 알 수 있습니다. 자산은 꾸준히 증가하고 있습니다. 작년 자산 상황을 보면 부채가 약 60억 원이 증가하고 자본은 약 5억 원이 증가했습니다.

포괄손익계산서에 따르면 작년 4분기에 실적이 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. 그러나 판매비와 관리비가 다른 분기에 비해 약 2배가량이 증가하면서 영업이익은 오히려 감소했고 적자를 기록한 것을 알 수 있습니다. 그리고 올해 1분기부터 2분기까지 실적이 계속 증가하고 있습니다. 그러면서 영업이익은 매 분기마다 60억 원이 넘은 금액을 기록 중입니다.

영업활동 현금흐름

다음은 원일특강의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히고 있습이다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름을 확보하면서 2020년 영업활동 현금흐름은 62억 원으로 당기순이익인 14억 원에 비해 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. 그리고 올해에는 현금흐름이 오히려 깎여 나가고 있습니다.

FCF 및 각종 비율

CAPEX는 매년 감소하고 있습니다. 반대로 영업활동 현금흐름은 2019년보다 증가하여 FCF는 크게 증가했습니다. ROE는 당기순이익의 감소로 크게 감소했고, BPS는 26,940원으로 매년 증가하고 있습니다. 배당금은 120원으로 배당수익률이 1.37%가 되겠습니다.

원일특강 주가 분석

원일특강의 적정주가는?

그렇다면 원일특강의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

그렇다면 원일특강의 적정주가는 얼마인지 계산해보도록 하겠습니다. 올해 예상 영업이익을 230억 원으로 설정하고 멀티플 10만 부여한다 하더라도 적정 시가총액은 2,300억 원이 됩니다. 즉, 적정주가는 52,272원이 되겠습니다. 현재 주가가 15,600원이니 적정주가보다 한참 낮은 것을 알 수 있습니다.

원일특강 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

주가 흐름을 보면 올해 들어서 주가가 계속 상승했습니다. 그리고 8월에 주가가 급등했으나 다시 하락했고, 다시 급등이 나오고 있습니다. 현재 원일특강은 올해 들어서 영업이익이 작년에 비해 크게 상승할 것으로 전망됩니다. 그에 따라 현재 주가는 기업 가치 대비 상당히 저평가로 보입니다. 따라서 주가가 급등하기는 했으나 장기적으로 바라보고 투자를 해보는 것도 좋은 판단이라 생각됩니다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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