안녕하세요. 오늘은 KG케미칼의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. KG케미칼은 1954년에 설립됐으며, 1989년에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었음. 건설소재와 비료의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위 중에 있습니다. 감수제, 유지제, 혼화제 등 건설관련 화학소재사업과 친환경 유기질비료, 천연성분 작물보호제, 미생물 제재, 친환경 농자재 등의 생명농업사업을 전개 중이라고 합니다. 연결기업은 사업의 성격에 따라 7개 부문(화학, 에너지, 전자결제, 미디어 및 금융, 교육사업, 요식업, 기타)으로 분류됩니다. 그렇다면 KG케미칼 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

(참고) 한일시멘트 주식 적정주가는?

KG케미칼 재무제표 분석

매출액, 자산 상황

매출실적을 보면 매년 꾸준히 상승하고 있습니다. 매년 실적 증가액이 상당히 크며, 특히 작년에는 2019년 대비 약 16,20억 원이 증가했습니다. 그러면서 영업이익도 꾸준히 증가하고 있고, 당기순이익은 2019년보다 감소한 것을 볼 수 있습니다. 자산은 매년 증가하고 있는데, 작년 자산을 보면 부채가 약 159억 원이 증가한 반면, 자본이 약 1,500억 원이 증가했습니다.

포괄손익계산서에 따르면 작년 하반기로 갈수록 실적이 계속 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 그러면서 매출원가도 같이 증가했는데, 분기 영업이익은 3분기에 증가한 반면 4분기에는 감소했습니다. 그리고 올해 들어서 분기 매출실적이 1조 원을 넘어섰고, 그에 따라 영업이익도 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다.

영업활동 현금흐름

다음은 KG케미칼의 영업활동 현금흐름입니다.

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 상당히 많이 잡혔던 것을 알 수 있습니다. 그리고 현금유입이 없는 수익에서 오히려 현금흐름이 확보되고 있습니다. 이에 따라 2020년 영업활동 현금흐름은 3,103억 원으로 당기순이익인 1,547억 원보다 2배 가까운 금액을 기록하게 됐습니다.

(참고) 대영포장 주식 적정주가는?

FCF 및 각종 비율

CAPEX는 매년 증가하고 있는데, 2019년 대비 작년에 2배 가까이 증가했습니다. 그럼에도 영업활동 현금흐름이 상당히 좋았기 때문에 FCF도 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. ROE는 11.94%로 2019년보다 크게 줄어들었으나 여전히 좋은 수치이고, 부채비율은 186.77%로 감소했습니다. BPS는 29,528원으로 매년 증가하고 있으며, 배당은 400원으로 배당수익률 1.68%가 되겠습니다.

(참고) 흥아해운 주식 적정주가는?

KG케미칼 주가 분석

KG케미칼의 적정주가는?

그렇다면 KG케미칼 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

올해 예상 영업이익을 4,592억 원으로 설정하고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 4조 5,920억 원이 되겠습니다. 즉, 적정주가는 331,167원이 되겠습니다. 현재 주가가 41,000원이니 적정주가보다 상당히 낮은 것을 알 수 있으며, 즉, 엄청나게 저평가 상황입니다.

KG케미칼 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

주가 흐름을 보면 올해 초부터 7월까지 주가가 상승하다가 그 이후 하락세로 들어선 것을 알 수 있습니다. 그러다가 최근 주가는 다시 상승한 것을 알 수 있습니다. 특히, 오늘 주가가 급등했는데, 주가가 급등한 이유는 요소수 품귀현상이 발생했기 때문입니다. 현재 KG케미칼의 주가는 기업 가치 대비 상당히 저평가됐다고 보입니다. 적정주가의 9분의 1 수준이고 재무상황도 상당히 좋기 때문에 지금이라도 담는 것을 추천드립니다.

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

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