오늘은 윤석열 관련주/테마주인 깨끗한나라 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲삼표시멘트 적정주가, 주가전망은? ESG 경영 강화 |
▲▲▲깨끗한나라는 1966년 설립되어 1975년 유가증권시장에 상장하였으며, 연결대상 종속회사로는 3개사가 있다. 동사의 사업부문은 주로 포장재로 사용되는 백판지 등을 제조, 판매하는 제지사업과 두루마리 화장지류, 미용티슈류 등을 제조, 판매하는 생활용품 사업으로 구성되어 있다. 2020년 2월 "황사방역용 마스크 KF94"를, 2020년 4월 "깨끗한나라 클린 손 소독겔"을 신규 출시하여 생활 위생용품 부문으로 사업영역을 넓히기도 했다. 그렇다면 윤석열 관련주/테마주인 깨끗한나라 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 감소하고 있다. 2018년에서 2019년에 감소액은 많지만 2020년에는 크게 감소하지 않았다. 하지만 영업이익과 당기순이익은 오히려 증가하고 있음을 알 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 2020년에 다시 증가했으며, 자산이 증가했던 이유는 자본이 상당히 많이 증가했기 때문이다. 부채는 오히려 감소한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서를 보면 3분기에 매출액이 감소했지만 매출원가는 오히려 증가한 것을 볼 수 있다. 오히려 1, 2분기 매출실적이 가장 좋았지만 매출원가는 가장 낮다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 유지하고 있다.
2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)
다음은 현금흐름을 보도록 하겠다. 먼저 영업활동 현금흐름이다.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 많이 잡혀있다. 물론 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 깎이기도 했지만 결국 2020년 영업활동 현금흐름은 622억 원으로 2019년보다 훨씬 증가한 금액이다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액이 거의 없다시피 하고 있다. 3분기에만 적은 금액이 잡혀있다. 반면 유출액은 꾸준히 존재하며 3, 4분기에 특히 많은 투자금액이 나간 것을 알 수 있다. 재무활동 현금흐름에서는 유입액과 유출액 모두 투자활동 현금흐름보다 훨씬 활발한 것을 알 수 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2020년에 매우 크게 증가했다. 그러나 영업활동 현금흐름이 워낙 좋기 때문에 FCF 역시 좋은 금액을 유지했다. ROE는 2020년에 상당히 증가하여 20.21%를 기록했다. 아무래도 코로나로 인한 마스크 수요 증가로 인해 이익을 본 것으로 보인다. 부채비율은 159.7%로 크게 감소했고, BPS는 5,766원으로 2019년보다 크게 증가했다. 배당도 2020년에 100원을 배당했다.
4. 깨끗한나라의 적정주가는?
그렇다면 깨끗한나라의 적정주가는 얼마인지 계산해보자.
▲▲▲2020년 영업이익은 521억 원이고 멀티플 10을 주면 적정 시가총액은 5,210억 원이다. 즉, 적정주가는 13,990원이다. 현재 주가가 5,530원이니 적정주가보다 훨씬 낮은 것을 알 수 있다. 그러나 여기서 눈여겨봐야 하는 것은 2020년 영업이익은 코로나로 인한 영향이 크다. 그렇기 때문에 올해도 작년과 같은 실적을 유지할지는 미지수이다. 작년이 특이하게 실적이 많이 나온 경우라면 적정주가는 크게 감소할 것이다.
5. 깨끗한나라 주식 차트
다음은 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년에 주가가 많이 상승한 것을 볼 수 있다. 그리고 8월부터 주가는 하락세를 이어나갔다. 그러나 현재 주가가 다시 급등하여 신고가에 거의 닿은 것을 알 수 있다. 이번에 주가가 상승한 이유는 윤석열 관련주/테마주로 관심을 받았기 때문이다. 즉, 기업의 가치에 의한 주가 상승이 아니기 때문에 주가는 얼마든지 하락할 가능성이 크겠다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.