오늘은 코로나 치료제 관련주인 대한과학의 주가에 대해 분석해보겠다. 바이오 관련 다른 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
코로나 항체 치료제 개발 중단한 에이비엘바이오 주가 분석
대한과학은 과학기술분야 기술개발의 필수과정인 연구, 실험에 사용되는 연구용 실험기기를 유통 및 제조하는 국내 최대의 실험기기 종합 서비스 기업이다. 실험에 사용되는 3만여 가지의 실험 기기를 소싱하여 전문적인 서비스와 함께 공급하며, 초저온 냉동고, 회전 진공 농축기 등 고부가가치 위주의 프리미엄급 연구용 실험 장비를 생산 중에 있다. 연결대상 법인으로 연구용 실험기기를 제조하는 싸이랩코리아 등 6개사를 보유하고 있다. 이 대한과학이 코로나 치료제 관련주로 주목받고 있는 이유는 화이자가 개발 중인 코로나 백신이 보관 및 운송 과정에서 영하 70도를 유지해야 한다는 사실이 알려졌기 때문이다. 대한과학은 콜드체인 관련주이기 때문에 오늘 주가가 급등했다. 현재 주가는 19,850원으로 기업의 재무제표 분석을 통해 기업의 가치에 따른 적정주가를 구하고, 앞으로의 주가 전망에 대해 분석해보겠다.
1. 매출액 및 영업이익
먼저 매출액을 보면 2017년부터 작년까지 상승한 것을 볼 수 있다. 특히, 작년 최근 5년 중 최고 실적을 거두었다. 하지만, 영업이익과 당기순이익은 최고 실적이 아니다. 포괄손익계산서를 보자.
보면 작년 매출 원가가 다른 해애 비해 크게 증가한 것을 볼 수 있다. 그리고 판매비와 관리비 역시 증가했다.
2. 자산 상황
다음은 자산 상황을 보자. 자산은 2017년부터 작년까지 꾸준히 증가한 것을 볼 수 있다. 자산이 증가한 이유는 부채의 증가도 있지만 그 금액은 상당히 적으며, 자본이 매년 꾸준히 증가한 것을 볼 수 있겠다.
3. 현금흐름
영업활동현금흐름을 보자.
영업활동현금흐름과 당기순이익이 별 차이가 없음을 알 수 있다. 그 이유는 영업활동으로 인한 자산 부채에서 현금흐름을 깎아먹었기 때문이다.
다음은 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름을 보자.
투자활동현금흐름은 2018년과 큰 차이가 없는 것을 알 수 있다. 재무활동현금흐름은 유입액과 유출액 전부 감소한 것을 볼 수 있겠다.
4. FCF 및 각종 비율
CAPEX 부터 보면 작년 다시 원래 수준으로 돌아온 것을 알 수 있다. FCF는 최근 4년간 계속 플러스인 것을 볼 수 있으며 ROE는 4프로에서 8프로 사이를 움직이고 있다. 부채비율은 35.51%로 안정적인 수준으로 보이며, BPS는 3,790원으로 현재 주가인 19,850원과 상당히 큰 차이가 나는 것을 알 수 있다.
이렇게 지난 5년간 대한과학의 재무제표를 분석해봤다. 그러면 올해 재무 상황은 어떤지 확인해보자.
5. 대한과학의 올해 재무제표 상황은?
올해 매출 실적은 작년보다 더 높게 나올 것으로 전망된다. 그에 따라 영업이익과 당기순이익 역시 증가할 것으로 전망된다. 부채는 증가했지만 자본 역시 증가하고 있으며, 부채비율은 37.35%로 비슷한 수준을 유지하고 있다. 즉, 매년 성장하고 있는 기업이며 올해도 더 성장할 것으로 보인다.
6. 대한과학의 적정주가는?
그렇다면 대한과학의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. PER을 10으로 설정하고 올해 예상 EPS를 242원으로 잡았다. 그리고 성장률은 46.66%로 잡았다. 그래서 적정주가를 계산하면 23,358원이 나온다. 현재 주가가 19,850원이니 적정주가에 거의 도달한 것을 볼 수 있겠다.
7. 대한과학 주식 차트
이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 최근 거래량이 증가하면서 주가가 급등하고 있다. 한차례 거래량이 증가하고 다시 감소했다가 요즘 다시 증가하는 것으로 보아 앞으로 어느 정도는 주가가 상승할 것으로 전망된다. 그러나, 적정주가까지 거의 도달했기 때문에 적정주가에 도달하면 매도하는 것이 좋을 것으로 생각된다.