오늘은 대원전선 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲이루온 주식 적정주가는? ▲LG헬로비전 주식 적정주가는? ▲동양 주식 적정주가는? |
▲▲▲대원전선은 1969년 설립되었으며 1988년 유가증권시장에 상장됐다. 대원전선(주)는 생활용 전력 및 산업용 전력의 공급과 정보통신망 구축, 전기전자기기, 자동차, 각종 기계 등에 들어가는 전력 및 통신케이블을 주력으로 각종 전선류를 제조, 판매하고 있다. 전선산업의 주요 원재료는 동으로, 당사에서 제조하는 전력케이블 원재료의 대부분을 차지하고 있다. 동사는 원재료 조달을 LS전선,대한전선, KBI메탈 등에서 가공한 동 Rod를 구입하여 사용하고 있다. 그렇다면 대원전선 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
대원전선 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 감소하고 있다. 그러나 영업이익은 2019년에는 감소했지만 2020년에는 다시 증가한 것을 확인할 수 있다. 당기순이익 역시 2019년에는 감소하여 적자를 기록했지만 작년에는 다시 증가한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 2020년에 다시 증가했다. 2020년 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 부채는 약 26억 원이 감소했고, 자본은 약 50억 원이 증가했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기부터 실적이 증가한 것을 볼 수 있다. 실적은 내수 실적에서 증가를 이루어냈다. 수출은 오히려 감소했다. 실적이 증가하면서 매출원가도 같이 증가하고 있음을 볼 수 있다. 판매비와 관리비 역시 같이 증가하는 모습이다. 올해 1분기 실적은 작년 4분기보다 감소했으며, 그 이유는 내수 실적이 크게 감소했기 때문이다. 이번에는 반대로 수출실적이 상당히 많이 잡혀있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 대원전선의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡히고 있었다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 4분기에 현금흐름이 깎였지만, 2, 3분기에는 현금흐름을 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 82억 원으로 당기순이익인 23억 원보다 나은 금액을 보여주고 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 조금이지만 매년 감소하고 있다. 게다가 영업활동 현금흐름은 증가하고 있기 때문에 FCF 역시 증가하고 있다. ROE는 당기순이익의 흑자 전환에 성공하면서 플러스를 기록했고, 부채비율은 124.89%로 약 11프로 감소했다. BPS는 1,159원으로 2019년보다 증가했다.
대원전선 주가 분석
1. 대원전선의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 대원전선의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 43억 원이고 멀티플 30을 부여한다 하더라도 적정 시가총액은 1,290억 원이 된다. 즉, 적정주가는 1,816원이 되겠다. 현재 주가가 3,555원이니 적정주가보다 훨씬 높은 것을 알 수 있다.
2. 대원전선 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 작년에는 주가가 거의 움직이지 않았음을 알 수 있다. 그리고는 올해 들어서 주가가 급등했는데 그 이후에 다시 주가는 보합권에서 움직였다. 이 때 주가가 기업 가치에 적정한 주가로 보인다. 그리고 최근 들어서 주가는 계속 급등하고 있다. 주가가 급등한 이유는 윤석열 테마주로써 투자자들에게 관심을 받았기 때문이다. 그러나 현재 대원전선의 주가는 기업 가치 대비 고평가라고 판단되기 때문에 굳이 들어갈 필요는 없어 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.