오늘은 동양 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲하림 주식 적정주가는? ▲티플랙스 주식 적정주가는? ▲라온시큐어 주식 적정주가는? |
▲▲▲동양은 1955년 8월에 설립된 동양세멘트(주)가 전신이며, 2016년 유진그룹 계열사로 편입되면서 유진기업과 시너지 효과를 창출 중이라고 한다. 주요사업으로 레미콘, 골재, 건자재를 다루는 건자재 네트워크, 주택, 토목, 리모델링을 다루는 건설 서비스 그리고 플랜트, 산업용 송풍기를 다루는 인프라엔지니어링을 영위하고 있다. 엔지니어링 전문기술과 노하우를 통해 최근 발전소 플랜트를 잇달아 수주하는 등 가시적인 성과가 나타나고 있다고 한다. 그렇다면 동양 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
동양 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있다. 그러나 영업이익은 2019년에 오히려 감소하여 적자를 기록했다. 작년에는 실적이 증가하면서 영업이익의 적자금액도 줄어들었지만 여전히 적자를 기록하고 있는 것은 눈여겨봐야할 점이다. 당기순이익은 오히려 적자금액이 더 증가한 것을 알 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 증가했다가 작년 다시 감소했다. 자산이 감소한 이유는 자본이 감소했기 때문이다. 부채는 오히려 약 190억 원이 증가했고 자본은 약 400억 원이 감소했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 4분기에 가장 많은 매출실적을 기록했음에도 불구하고 매출원가, 판매비와 관리비가 크게 증가하면서 가장 많은 적자금액을 기록했다. 그리고 올해 1분기 들어서 실적은 4분기보다 약 100억 가량이 감소하면서 매출원가도 같이 감소했다. 그런데 판매비와 관리비는 130억 가량이 감소하면서 영업이익의 적자금액이 줄어들었다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 동양의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡혀있던 것을 알 수 있다. 그리고 4분기에 상당히 많은 비용이 잡혀있었다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 299억 원으로 당기순이익인 -289억 원보다 훨씬 좋은 금액을 기록한 것을 볼 수 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년보다 크게 증가한 것을 알 수 있다. 그러나 영업활동 현금흐름이 299억 원으로 거의 300억에 가까운 금액을 기록했기 때문에 FCF는 97억 원을 기록한 것을 볼 수 있다. ROE는 당기순이익의 적자로 마이너스를 기록했고, 부채비율은 27.86%로 매년 증가하고 있지만 높지 않은 비율이다. BPS는 3,957원으로 매년 감소하고 있고, 배당은 주당 40원으로 3.36%에 해당하는 금액이다.
동양 주가 분석
1. 동양의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 동양의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 현재 BPS가 3,937원이고 최근 5년간 PBR의 평균이 0.474이므로 적정주가는 1,866원이 되겠다. 현재 주가가 1,950원이니 적정주가보다 약 90원 높은 것을 알 수 있다.
2. 동양 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 5월에 주가가 급등했다가 다시 급락한 것을 볼 수 있다. 그리고는 주가가 보합권에서 움직이다가 올해 들어서 상승세로 전환된 것을 알 수 있다. 그리고 오늘 주가가 갑자기 급등했다. 동양의 주가가 급등한 이유는 윤석열 관련주이기 때문이다. 현재 동양의 주가는 기업 가치대비 적정하다고 판단된다. 게다가 주가가 급등했기 때문에 조만간 조정이 올 것이다. 따라서 현재 들어가는 것은 큰 리스크를 안고 투자하는 것이나 다름없다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.