오늘은 이루온 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲LG헬로비전 주식 적정주가는? ▲동양 주식 적정주가는? ▲하림 주식 적정주가는? |
▲▲▲이루온은 이동통신 솔루션 및 부가서비스 전문기업으로 1998년 창업된 이래 통신산업에서 핵심 솔루션 및 관련 서비스를 지속적으로 공급하고 있다. 한국표준산업분류의 소프트웨어 개발 및 공급업을 주된사업으로 하며 특히 유무선 통신사업분야를 영위하고 있다. 기술력과 다양한 제품군에 대한 실적 레퍼런스를 기반으로 하여 국내 이동통신사업자인 KT 및 LG U+ 등에 이동통신 주요 솔루션 및 시스템을 공급하고 있다. 그렇다면 이루온 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
이루온 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 약 11억 정도가 증가했다. 그러나 작년에는 2019년 대비 약 16억 원이 감소한 것을 볼 수 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 2배이상 증가했다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 2020년에 증가한 모습이다. 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 자본은 27억 원이 증가했고 부채는 2억 원이 감소했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 매출실적이 분기가 지날수록 계속 증가하는 것을 볼 수 있다. 그러면서 매출원가도 덩달아 증가하는 모습이다. 판매비와 관리비는 20억원대를 꾸준히 유지하고 있다. 영업이익을 보면 작년 3분기에 흑자를 기록하는 것으로 보아 매출실적은 기본적으로 90억은 넘어야 흑자를 기록하는 것으로 보인다. 그래도 올해 1분기 실적은 85.1억 원을 기록했음에도 매출원가가 적어 흑자를 기록한 것을 알 수 있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 이루온의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡혔지만 그 비용은 많지 않았음을 알 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 3분기만을 제외하고는 더해지면서 2020년 영업활동 현금흐름은 65억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 것을 볼 수 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매 분기마다 비슷한 금액을 기록하고 있고, FCF는 영업활동 현금흐름이 좋았기 때문에 이 역시 플러스를 기록하고 있다. ROE는 당기순이익의 증가로 이 역시 증가했고, 부채비율은 매년 감소하고 있다. BPS는 1,408원으로 매년 증가하고 있다.
이루온 주가 분석
1. 이루온의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 이루온의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 65억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 650억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 2,383원이 되겠다. 현재 주가가 3,530원이니 기업 가치대비 고평가로 보여진다.
2. 이루온 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 작년에는 주가가 거의 움직이지 않았음을 알 수 있다. 그리고는 올해 아주 적은 폭의 상승을 이뤄냈는데 5월 들어서 주가가 엄청난 급등을 이뤄냈다. 그리고는 하락하는 듯 싶더니 다시 급등을 이뤄냈다. 그러나 현재 이루온의 주가는 기업 가치대비 고평가라고 판단된다. 그렇기 때문에 지금 굳이 리스크를 안고 들어갈 이유는 없다고 생각된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.