오늘은 하림 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲티플랙스 주식 적정주가는? ▲라온시큐어 주식 적정주가는? ▲보성파워텍 주식 적정주가는? |
▲▲▲하림은 2011년 사업부문 중 육계가공 및 사료제조업 등 사업부문 일체를 단순 인적 분할하여 신설된 회사이다. 주요 사업으로 양계 및 양계 가공업, 사료제조업을 영위하고 있으며, 동 위탁 사육, 부화, 종계업, 농산, 수산, 축산판매사업을 수행하고 있다. 종속회사인 HBC는 원종계, 종계 사육을 통한 종란을 생산하고 하림애니멀클리닉은 동물성 의약품 도소매를 담당하고 있다고 한다. 그렇다면 하림의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
하림 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에는 약 230억 가량이 감소했는데 작년에는 약 900억 가량이 증가했다. 상당히 큰 증가를 이뤄냈다. 그러면서 적자였던 영업이익과 당기순이익은 흑자로 전환하는데 성공했다.
▲▲▲자산은 매출실적과 마찬가지로 2019년에 감소했다가 2020년에 증가한 것을 볼 수 있다. 자산이 증가한 이유는 자본의 증가가 큰 역할을 했다. 자본이 2019년 대비 약 300억 원이 증가했다. 부채는 약 80억 원이 증가했다. 부채보다 자본의 증가가 훨씬 많은 것을 볼 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기까지 매출실적이 꾸준히 증가했다. 그러다가 4분기에 실적이 감소한 것을 알 수 있다. 그러면서 매출원가도 3분기까지 증가하다가 4분기에 감소한 것을 알 수 있다. 판매비와 관리비 역시 3분기까지 꾸준히 증가했다. 올해 1분기 실적은 작년 4분기에 비해 크게 증가한 것을 볼 수 있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 하림의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기맏가 많은 금액이 잡혀있던 것을 알 수 있다. 그러나 1분기부터 3분기까지 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 깎여나갔다. 그래도 2020년 영업활동 현금흐름은 631억 원으로 당기순이익인 81억 원보다 훨씬 나은 금액을 보여주고 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 감소하고 있다. 그러면서 작년 CAPEX는 영업활동 현금흐름보다 적어지면서 FCF는 193억 원으로 플러스 전환에 성공했다. ROE는 당기순이익 흑자 전환으로 3.01%를 기록했고, 부채비율은 183.12%로 2019년보다 약 20% 가량 감소했다. BPS는 2,676원으로 매년 감소하고 있다.
하림 주가 분석
1. 하림의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 하림의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 631억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 6,310억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 5,941원이다. 현재 주가가 4,080원이니 적정주가보다 낮은 것을 알 수 있다.
2. 하림 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름으 보면 작년에는 주가가 하락세였다가 하반기부터 상승세로 전환되기 시작한 것을 볼 수 있다. 그리고 최근에 주가가 상승세를 보이기 시작하더니 오늘 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 주가가 급등한 이유는 이스타항공 인수에 뛰어든다는 소식때문이다. 그러나 인스타항공 인수에 쌍방울도 뛰어든 만큼 두 기업이 경쟁해야할 것이다. 따라서 현재 하림에 들어간다는 것은 리스크가 큰 투자로 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.