오늘은 리노스 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 |
▲▲▲리노스는 키플링, 이스트팩 패션브랜드의 F&C사업부문과 재난안전 통신망과 열차무선 통신분야의 IT사업 부문을 주요 사업으로 하고 있다. 패션, 생활용품 업체 비케이이노베이션을 연결대상 종속회사로 보유하고 있다. IT 사업 부문은 경찰, 소방 등 정부공공기관이 주요 고객임. 인천국제공항 무선통신시스템, 경찰 무선통신시스템 등을 구축했다. 매출은 F&C 사업 부문 29.28%, IT 사업 부문 70.48%, 패션 잡화 및 생활용품 부문 0.24%로 구성된다. 그렇다면 리노스의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
리노스 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 매출실적과는 반대로 계속 감소하고 있다. 게다가 2019년부터는 적자를 기록했으며, 2020년에는 적자금액이 더욱 커졌다.
▲▲▲자산은 2019년에 증가했다가 2020년에 감소한 것을 볼 수 있다. 2020년 자산이 감소한 이유는 부채와 자본 모두 감소했기 때문이다. 특히, 부채의 감소액이 상당히 큰 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 4분기 매출실적이 상당히 증가한 것을 볼 수 있다. 그러면서 매출원가도 상당히 증가한 것을 볼 수 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷한 금액을 기록하고 있다.
2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)
다음은 리노스의 영업활동 현금흐름을 보도록 하겠다.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용에서 현금흐름이 조금씩 잡히는 것을 볼 수 있다. 그러나 영업활동으로 인한 자산부채에서 2분기를 제외하고는 현금흐름이 많이 깎이는 것을 볼 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 -182억 원으로 당기순이익보다 더 감소한 것을 알 수 있다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름같은 경우에는 3분기에만 유입액과 유출액 모두 마이너스를 기록했다. 그리고 1, 2분기에는 유입액과 유출액이 많이 잡혀있고, 4분기에는 금액이 확 줄은 것을 확인할 수 있다. 게다가 유입액이 유출액보다 많은 것을 알 수 있다. 재무활동 현금흐름은 유입액과 유출액이 꾸준히 나오고 있음을 알 수 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 비슷하게 기록되고 있음을 알 수 있다. 그리고 영업활동 현금흐름이 안 좋기 때문에 FCF 역시 마이너스를 기록하고 있다. ROE는 당기순이익이 적자를 기록한 만큼 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 25.07%로 2019년보다 크게 감소했다. BPS는 1,625원으로 매년 감소하고 있음을 알 수 있다.
리노스 주가 분석
1. 리노스의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 리노스의 적정주가는 얼마인지 계산해자. 2020년 영업이익이 적자이기에 BPS로 구해보겠다. 2020년 BPS는 1,625원이고 5년간 PBR의 평균이 1,126이므로 적정주가는 1,829원이 되겠다. 현재 주가가 1,510원이니 적정주가보다 약간 적은 것을 알 수 있다.
2. 리노스 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년에는 주가의 움직임이 크지 않았지만 최근 들어 주가가 급등하는 모습을 보여주고 있다. 하지만 현재 리노스의 매출실적은 증가하지만 영업이익과 당기순이익은 계속 감소하고 있다. 그러면서 적자금액은 더욱 커지고 있다. 즉, 현재 리노스의 매출 상황이 좋은 것만은 아니기 때문에 이를 고려하여 투자를 해야 할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.