오늘은 오가닉티코스메틱의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲대유플러스 적정주가, 주가전망은? 전기차 충전사업 진출 |
▲▲▲오가닉티코스메틱은 중국 내 실질 영업 자회사인 "해천약업"은 2009년 04월 설립되었고, 해외상장을 준비하는 과정에서 "오가닉티코스메틱"을 2012년 11월 홍콩에 설립했다. "해천약업"은 중국 내 유아를 대상으로 샴푸, 바디워시 등의 피부 케어, 클렌징 제품, 여름용 화장품을 생산 판매하는 영유아용 화장품 전문업체이다. 영유아용 화장품 신제품 출시 및 한국 상장에 따른 점유율 제고하며, 영아용 화장품 및 임산부용 피부 케어 제품 등을 출시할 계획이라고 한다. 그렇다면 오가닉티코스메틱 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
오가닉티코스메틱 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있음을 볼 수 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 2019년에 감소한 것을 볼 수 있다. 2020년 실적을 보면 매출실적은 더 증가할 것으로 전망된다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 더욱 감소할 것으로 보인다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 자본이 증가하기 때문이다. 2020년 3분기 기준 자산은 2019년 대비 더 증가했다. 2020년에는 부채와 자본 모두 증가했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 것처럼 보이지만 2020년 3분기 매출액이 크게 증가했는데 매출원가는 오히려 2분기보다 감소했다. 판매비와 관리비는 1분기 만을 제외하고는 각 분기마다 비슷하게 기록하고 있다.
2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)
다음은 현금흐름을 보도록 하자. 먼저 영업활동 현금흐름이다.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혀있다. 그러나 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 많이 깎여나가고 있음을 확인할 수 있다. 그래도 2020년 영업활동 현금흐름은 플러스를 기록할 것으로 전망된다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.
▲▲▲투자활동 현금흐름을 보면 유입액은 전혀 없고 2분기부터 유출액만 존재할 뿐이다. 3분기에는 다시 유출액이 없다시피 하고 있다. 재무활동 현금흐름에서 역시 2분기에만 유입액과 유출액이 있을 뿐이다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2018년에 크게 감소했다가 2019년에 다시 증가했다. 2020년에는 2019년과 비슷한 금액을 기록할 것으로 보인다. 영업활동 현금흐름이 좋기 때문에 FCF 역시 좋은 금액을 기록할 것으로 전망된다. ROE는 매년 10% 이상의 좋은 수치를 기록하고 있지만 매년 그 수치가 감소하고 있다. 부채비율은 3분기 기준 17.96%로 좋은 부채비율을 갖고 있고, BPS는 4,868원으로 2019년보다 소폭 증가했다.
오가닉티코스메틱 주가 분석
1. 오가닉티코스메틱의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 오가닉티코스메틱의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 예상 영업이익을 350억 원으로 설정하고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 3,500억 원이다. 현재 오가닉티코스메틱의 시가총액은 471억 원이다. 적정주가와 상당히 많이 차이 나는 것을 볼 수 있다. 그러나 오가닉티코스메틱은 중국기업으로 멀티플을 10까지 줄 필요는 절대 없어 보인다.
2. 오가닉티코스메틱 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2019년부터 주가는 꾸준히 감소하고 있음을 알 수 있다. 그러면서 오늘날의 주가까지 내려왔다. 엄청난 주가의 급락이다. 이런 기업은 투자하기 매우 꺼려질 것이며, 기업 재무상황이 좋다 하더라도 이는 전부 중국 자본이다. 게다가 아직까지도 2020년 사업보고서가 나오지 않은 만큼 기업에 대한 신뢰도도 그렇게 높지 않기 때문에 투자 시 큰 고민을 해야 할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.