이수앱지스 주식 적정주가는?

안녕하세요. 오늘은 이수앱지스의 정보와 재무제표, 적정주가, 주가전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 이수앱지스는 2001년 설립됐으며, 바이오의약품의 연구개발을 주요 사업으로 영위하고 있는 이수그룹 계열회사입니다. 혈전 형성을 억제하는 항체치료제인 클로티냅, 유전성 희귀 질환인 고셔병과 파브리병을 치료하기 위한 효소치료제인 애브서틴과 파바갈을 개발하여 판매 중에 있습니다. 그리고 현재 후속 제품 4개가 진행 중에 있다고 합니다. 바이오의약품 개발 사업 외에 세계의 희귀의약품을 국내 도입과 판매 사업을 진행하고 있으며 2018년부터 윌슨병 치료제 트리엔 탑을 판매 중에 있다고 합니다. 그렇다면 이수앱지스 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠습니다.

이수앱지스 썸네일

목차

이수앱지스 재무제표

이수앱지스 재무제표 분석

매출액, 자산 상황

매출실적을 보면 매년 꾸준히 상승하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 영업이익과 당기순이익의 적자금액은 여전히 유지중입니다. 영업이익은 2019년에 적자금액이 증가했지만 작년에 소폭 감소했고, 당기순이익은 적자금액이 계속 증가하고 있습니다.

 

자산은 2019년에 크게 증가했다가 작년에 감소했는데, 자산 내역을 보면 부채가 약 16억 원이 증가했고, 자본은 약 120억 원이 감소했습니다. 즉, 부채는 증가하고 자본이 감소했습니다.

이수앱지스 매출

포괄손익계산서에 따르면 작년 하반기로 갈수록 매출실적이 증가한 것을 알 수 있습니다. 여기서 고무적인 것은 수출실적이 계속 증가했다는 것입니다. 그러면서 매출원가는 같이 증가했는데, 판매비와 관리비도 같이 증가하면서 영업이익의 적자금액은 오히려 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그리고 올해 1분기 실적은 크게 감소한 것을 볼 수 있습니다.

영업활동 현금흐름

다음은 이수앱지스의 영업활동 현금흐름입니다.

이수앱지스 영업활동현금흐름

현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡혔습니다. 특히, 4분기에 많은 비용이 잡힌 것을 볼 수 있습니다. 그러나 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 1, 2분기에 깎여 나갔습니다. 그럼에도 2020년 영업활동 현금흐름은 -86억 원으로 당기순이익인 -199억 원보다 크게 증가한 것을 알 수 있습니다. 그러나 여전히 마이너스를 벗어나지 못하고 있습니다.

이수앱지스 재무제표

FCF 및 각종 비율

CAPEX는 작년에 크게 감소했습니다. 그럼에도 영업활동 현금흐름이 마이너스를 기록했기 때문에 FCF 역시 마이너스를 기록했습니다. ROE는 당기순이익의 적자로 마이너스를 기록했고, 부채비율은 89.9%로 매년 크게 증가하고 있습니다. BPS는 1,542원으로 매년 감소하고 있습니다.

이수앱지스 주가 분석

이수앱지스의 적정주가는?

그렇다면 이수앱지스의 적정주가는 얼마인지 알아보겠습니다.

 

현재 BPS는 1,869원이고 최근 5년간 PBR의 평균이 3.616이므로 적정주가는 6,758원이 되겠습니다. 현재 주가가 15,000원이니 적정주가보다 2배 이상 높은 것을 알 수 있습니다.

이수앱지스 주식 차트

이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

이수앱지스 주식차트

주가 흐름을 보면 올해 2월부터 주가가 급등하기 시작했습니다. 그리고는 3월 한달동안 조정기간을 거쳤으나 4월부터 다시 급등하기 시작하여 4월 말에는 최고 주가는 25,000원까지 기록했습니다. 한 달 동안 150%가 상승한 것입니다. 그리고는 현재까지 주가는 계속 하락하고 있습니다. 이수앱지스의 현재 주가는 기업 가치 대비 상당히 고평가로 보입니다. 게다가 기술적 측면으로 봤을 때, 120일 선이 60일선을 통과할 것으로 보이면서 주가는 계속 하락세로 이어질 가능성이 커 보입니다. 상당히 고평가에 기술적 측면 역시 좋지 않기에 이수앱지스에 투자하는 것은 비추천합니다.

 

※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.

 

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