오늘은 한일진공 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲미래생명자원 주식 적정주가는? ▲하이스틸 주식 적정주가는? ▲리노스 주식 적정주가는? |
▲▲▲한일진공은 합병 전 재무구조 개선 등을 통해 사업의 확장 및 경쟁력 강화, 경영효율성 증대로 주주가치 극대화를 실현하기 위해 키움제1호기업인수목적 주식회사와 2013년 4월 5일 합병계약을 체결했다. 동사는 2013년 9월 5일 회사명을 키움제1호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 한일진공기계로 변경, 2014년 3월 상호를 주식회사 한일진공으로 변경했다. 동사는 재무구조 개선 등을 통해 사업의 확장 및 주주가치 극대화 실현 중에 있다고 한다. 그렇다면 한일진공 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
한일진공 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲매출실적을 보면 매년 꾸준하게 감소하고 있다. 그러면서 2019년에 적자였던 영업이익이 2020년에는 더 감소한 것을 볼 수 있다. 당기순이익은 2019년에 크게 적자를 기록했지만 2020년에는 오히려 흑자 전환을 한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 감소했다가 2020년에 증가했으며, 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 무려 330억 원이 증가했다. 부채는 248억 원으로 2019년과 같은 금액을 기록했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 1, 4분기에 매출원가를 약 55억 원 기록했다. 특히, 4분기에는 매출실적이 적음에도 매출원가가 많이 나간 것이 눈에 띈다. 2, 3분기에는 1, 4분기보다는 나은 20억 원대의 매출원가를 기록했다. 판매비와 관리비는 매 분기 비슷하게 기록하고 있다.
2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)
다음은 한일진공의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름포에 따르면 현금유출이 없는 비용에서 4분기에 169억 원이라는 많은 현금흐름을 확보한 것을 볼 수 있다. 그러나 현금유입이 없는 수익에서 169억 원보다 많은 286.6억 원의 현금흐름이 빠지면서 2020년 영업활동 현금흐름은 -42억 원을 기록했다. 당기순이익보다 감소했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲투자활동 현금흐름에서는 2, 4분기에 유출액이 많았고, 유입액은 4분기에만 있음을 볼 수 있다. 재무활동 현금흐름에서는 4분기에 유입액이 많았고, 2분기에는 약간 잡힌 것을 볼 수 있다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년보다 증가한 17억 원을 기록했다. 그러나 영업활동 현금흐름이 마이너스였기 때문에 FCF 역시 마이너스를 기록했다. ROE는 9.07%로 좋은 수치를 기록했고, 부채비율은 18.94%로 2019년보다 더 감소했다. BPS는 1,761원으로 매년 감소하고 있다.
한일진공 주가 분석
1. 한일진공의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 한일진공의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 BPS가 1,761원이고 최근 5년간 PBR의 평균이 0.8이므로 이를 이용하여 적정주가를 계산하면 1,408원이다. 현재 주가가 1,235원이니 주가가 거의 적정하다는 것을 알 수 있다.
2. 한일진공 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가흐름을 보면 2019년 8월부터 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 그리고는 다시 급락했으며, 올해 20201년에는 보합권에서 움직임을 알 수 있다. 그리고 현재 주가에 도달했다. 현재 한일진공의 주가는 기업 가치 대비 적정해 보인다. 따라서 굳이 투자할 이유는 없어 보인다. 또한, 매출실적은 매년 상당히 큰 금액으로 감소하고 있기 때문에 이 역시 투자에 크게 고려해야 할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.