오늘은 하이스틸 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 |
▲▲▲하이스틸은 2003년 1월 한일철강(주)로부터 인적 분할해 설립됨. 2003년 2월 발행주식을 유가증권 증권시장에 재상장한 주권상장법인이다. 동사는 지배회사는 지주회사의 미국시장 공략 및 마케팅 강화를 위한 일환으로 설립되었다.2020년 한국의 철강 산업은 그동안 겪어보지 못한 코로나19 팬데믹과 미국의 수출규제 및 글로벌 경기침체 여파가 한국 철강 산업에도 크게 영향을 준 것으로 보이는 만큼 동사의 노력도 상당할 것으로 전망된다고 한다. 그렇다면 하이스틸의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
하이스틸 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 2019년에 크게 증가했다가 2020년에 다시 감소한 것을 볼 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 감소했으며, 당기순이익은 다시 적자를 기록했다.
▲▲▲자산은 소폭이지만 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채가 증가하고 있기 때문이다. 자본은 소폭 감소하고 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 증가하는 것을 확인할 수 있다. 판매비와 관리비는 2분기에 증가한 것을 제외하고는 비슷하게 금액을 기록하고 있다.
2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)
다음은 하이스틸의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 하이스틸의 영업활동에서 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히는 것을 볼 수 있다. 그리고 1, 2분기에 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름이 더해지고, 3, 4분기에는 감소하는 것을 알 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 28억 원으로 당기순이익보다 나은 금액을 기록했다.
다음은 투자활동 현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲투자활동 현금흐름에서는 유입액이 2분기에 증가하고는 3, 4분기에는 마이너스를 기록하고 있다. 유출액은 2분기에 증가하고 3분기에 마이너스를 기록했지만 4분기에 다시 플러스로 전환됐다. 재무활동 현금흐름에서는 2, 3분기에 많은 유입액과 유출액이 있었지만, 4분기에는 마이너스를 기록했다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2020년에 크게 증가했다. 그러면서 영업활동 현금흐름을 넘어서 FCF는 마이너스를 기록했다. ROE는 당기순이익이 적자를 기록하면서 이 역시 마이너스를 기록했고, 부채비율은 90.14%로 2019년보다 증가했다. BPS는 6,305원으로 2019년보다 감소했고, 배당은 주당 10원으로 0.52%에 해당하는 금액이다.
하이스틸 주가 분석
1. 하이스틸의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 하이스틸의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 BPS가 6,305원이고 최근 5년간 PBR의 평균은 0.338이므로 적정주가는 2,131원이다. 현재 주가가 4,120원이니 적정주가와 많은 금액이 차이 나는 것을 알 수 있다.
2. 하이스틸 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 올해 들어서 주가가 급등한 것을 알 수 있다. 사실 현재 하이스틸의 시총은 824억 원으로 기업이 기록하는 매출실적 대비 적다고 판단된다. 그러나 영업이익과 당기순이익이 너무 적은 것도 사실이다. 따라서 하이스틸에 투자하기 위해서는 좀 더 많은 분석과 고려를 해야 할 것으로 판단된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.