오늘은 라온시큐어 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲보성파워텍 주식 적정주가는? ▲클라우드에어 주식 적정주가는? ▲신성통상 주식 주가전망은? |
▲▲▲라온시큐어는 1998년 4월 16일 설립되었으며, 소프트웨어 개발, 판매 및 공급을 목적으로하고 있다. 금융, 공공기관 및 일반기업을 대상으로 모바일 보안솔루션(모바일백신, 가상키보드, PKI 암호인증, 모바일단말관리 EMM) 등의 사업을 영위하고 있다. 블록체인 DID 및 FIDO 생체인증 기반 신원증명 플랫폼(OmniOne)과 B2C 개인이용자 대상으로 보안 인증 서비스를 제공하는 ICT 정보보안 선도기업이다. 그렇다면 라온시큐어 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
라온시큐어 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 매출실적과는 반대로 꾸준히 감소하고 있다. 그리고 작년에 결국 적자를 기록한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 크게 증가했다가 2020년에는 거의 유지한 것을 알 수 있다. 그러나 부채와 자본을 보면 부채는 약 120억 가량이 감소하고 반대로 자본이 120억 가량이 증가한 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 분기가 지날수록 실적은 꾸준히 증가했다. 특히, 4분기에 실적이 크게 뛴 것을 알 수 있다. 그러면서 매출원가도 점점 증가했고, 4분기에 크게 증가했다. 그런데 4분기 실적 증가에 비해 매출원가의 증가가 너무 큰 것을 알 수 있다. 즉, 이는 일회적일 가능성이 커보인다. 판매비와 관리비 역시 매 분기마다 꾸준히 증가하고 4분기에 크게 증가했다. 그리고 올해 1분기에는 실적이 감소하고 그에 따라 매출원가, 판매비와 관리비가 원래 수준으로 돌아갔다.
2. 영업활동 현금흐름
이번에는 라온시큐어의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 작년 2분기에 현금유출이 없는 비용에서 많은 현금흐름을 확보했다. 그리고 4분기에도 어느정도 확보한 것을 알 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 13억 원으로 당기순이익인 -88억 원에 비해 훨씬 나은 금액을 기록해줬다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 소폭 증가했다가 2020년 다시 감소했다. CAPEX가 적은 금액을 기록했기 때문에 FCF 역시 플러스를 기록했다. ROE는 당기순이익이 적자로 돌아서면서 이 역시 마이너스를 기록했고, 부채비율은 48.89%로 2019년보다 훨씬 감소했다. BPS는 836원으로 매년 꾸준히 증가하고 있다.
라온시큐어 주가 분석
1. 라온시큐어의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 라온시큐어의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 적자이기에 매출실적을 이용하여 계산해보겠다. 2020년 매출실적이 372억 원이고 PSR을 6으로 설정하여 적정 시가총액을 계산하면 적정 시가총액은 2,232억 원임을 알 수 있다. 즉, 적정주가는 5,885원이 되겠다. 현재 주가가 5,490원이니 거의 적정하다는 것을 알 수 있다.
2. 라온시큐어 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 작년 주가는 보합권에서 움직인 것을 알 수 있다. 그러다가 올해 3월 들어서 주가가 상승하기 시작하더니 4월에 주가가 급등한 것을 알 수 있다. 그리고 최근에 다시 주가가 급등했다. 주가가 급등하기 전에는 기업 가치대비 명확히 저평가된 기업이었다. 그러나 현재 주가는 급등하면서 기업 가치에 도달했다고 판단된다. 따라서 현재 라온시큐어에 들어가는 이유는 없다고 판단된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.