오늘은 한신기계의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲아난티 주식 적정주가는? ▲한일단조 주식 주가전망은? ▲시너지이노베이션 주식 적정주가는? |
▲▲▲한신기계는 1969년 9월 8일 한신기계제작소로 설립되었으며, 1987년 7월 한국거래소에 주식을 상장했다. 피스톤 타입과 스크루 타입 등 전 기종을 생산해 공급하는 국내 유일 업체로 1985년 올리스 공기 압축기를 최초로 개발했다. 매출액 기준 공기압축기 업계 1위의 기업이다. 공기압축산업은 시설재의 성격이 강한 업종으로 경기변동의 사이클은 비교적 장기적인 변동을 보인다고 한다. 계절적인 영향은 거의 없으나 하반기에 매출이 집중되는 경향을 보인다고 한다. 그렇다면 한신기계 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
한신기계 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲매출실적을 보면 매년 꾸준히 감소하고 있다. 그러나 영업이익과 당기순이익은 2019년에 감소했다가 2020년에 다시 증가한 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가한 이유는 자본이 증가했기 때문이다. 자본은 꾸준히 증가하고 있고 부채는 2019년에 증가했다가 2020년에는 거의 유지했음을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 4분기 실적이 가장 좋은 만큼 매출원가도 가장 많은 것을 알 수 있다. 올해 1분기 실적은 다시 감소한 모습이다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷하게 유지하고 있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 한신기계의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히고 있다. 그리고 2, 3, 4분기에 현금흐름을 확보하고 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 61억 원으로 당기순이익보다 나은 금액을 기록해줬다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년 대비 2020년에 크게 감소했다. 그러면서 FCF는 플러스를 기록했다. ROE는 4.24%로 2019년보다 증가한 모습이며, 부채비율은 15.63%로 소폭 감소했다. BPS는 2,675원으로 매년 증가하고 있고, 배당금은 주당 35원으로 2.15%이다. 2019년보다 크게 증가한 모습이다.
한신기계 주가 분석
1. 한신기계의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 한신기계의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 39억 원이고 멀티플 20을 주면 적정 시가총액은 780억 원이 되겠다. 그렇다면 적정주가는 2,403원이 되겠다. 현재 주가가 2,850원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 한신기계 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 2020년 주가가 천천히 상승했다. 그리고 올해 주가는 4월 주가가 급등한 모습이고, 그 이후 보합권에서 움직였다. 그러다가 오늘 주가가 다시 급등한 것을 알 수 있다. 주가가 급등한 이유는 한미 원전 동맹 기대감에 원전 관련 원천기술을 보유하고 있다는 것이 부각되면서 투자자들의 관심을 받은 것으로 보인다. 하지만, 현재 한신기계의 주가는 기업 가치 대비 살짝 고평가 됐다고 판단된다. 따라서 투자 시에 이를 유의해서 투자해야 할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.