오늘은 덕신하우징 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲LS네트웍스 주식 적정주가는? ▲팬오션 주식 적정주가는? ▲이그잭스 주식 적정주가는? |
▲▲▲덕신하우징은 1990년 11월 10일에 설립되었으며, 2014년 8월 1일에 코스닥시장에 동사의 발행주식을 상장했다. 동사는 건축용 자재인 데크플레이트 생산 및 시공하는 사업을 영위하고 있다. 2019년 기준 추산 점유율 약 26%로 업계 1위의 점유율을 차지하고 있다. 제품의 다변화로 탈형 데크플레이트인 '에코데크', 단열재 일체형 데크플레이트인 '인슈데크' 등 신규 수요 창출 제품을 개발, 생산 중에 있다고 한다. 그렇다면 덕신하우징 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
덕신하우징 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 증가했다가 2020년에 크게 감소한 것을 볼 수 있다. 무려 약 260억 원 가량이 감소했다. 그러면서 흑자였던 영업이익과 당기순이익은 적자로 바뀐 것을 볼 수 있다.
▲▲▲자산은 2019년에 유지했다가 2020년에 증가했다. 자산이 증가한 이유는 부채가 크게 증가했기 때문이다. 부채 증가액은 약 80억 원이다. 자본은 오히려 감소했으며 감소 금액은 약 9억 원이다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 3분기까지 분기 매출실적이 감소하다가 4분기에 증가한 것을 볼 수 있다. 그러나 2분기 매출원가는 1분기에 비해 증가했고, 4분기 매출원가가 크게 증가한 것을 알 수 있다. 그리고 올해 1분기 실적은 작년 4분기보다는 감소했지만 매출원가가 크게 감소하면서 영업이익을 흑자로 전환한 것을 볼 수 있다.
2. 영업활동 현금흐름
이번에는 덕신하우징의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡힌 것을 볼 수 있다. 그리고 3, 4분기 영업활동으로 인한 자산부채에서 현금흐름을 많이 확보하면서 2020년 영업활동 현금흐름은 80억 원을 기록했다. 적자였던 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 기록해줬다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 크게 증가했다가 2020년에 감소했다. 그런데 2019년보다 영업활동 현금흐름은 증가하여 FCF는 플러스를 기록했다. 2019년에 CAPEX가 크게 증가한 것으로 보아 2020년부터 당기순이익에 감가상각비가 많이 잡힐 것으로 보인다. ROE는 당기순이익 적자로 마이너스를 기록했고 부채비율은 73.17%로 2019년보다 증가했다. BPS는 1,629원으로 이 역시 2019년보다 감소했다.
덕신하우징 주가 분석
1. 덕신하우징의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 덕신하우징의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업활동 현금흐름이 80억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 800억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 1,735원이 되겠다. 현재 주가가 2,375원이니 적정주가보다 높은 것을 알 수 있다.
2. 덕신하우징 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 작년 10월 쯤에 주가가 급등하고 올해 3월 말에 다시 급락했지만 그 이후 주가는 꾸준히 상승하고 있는 것을 볼 수 있다. 아무래도 작년 코로나로 인한 매출감소가 올해 어느정도 해결되면서 매출실적이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 그러나 현재 주가가 꾸준히 상승하는 이유는 덕신하우징이 이재명 관련주로써 투자자들에게 관심을 받았기 때문이다. 아무리 미래가 긍정적이라 할지라도 현재 주가는 기업 가치 대비 고평가라고 생각되기 때문에 투자시 유의해야할 것이다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.