오늘은 삼보산업 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 ▲엘컴텍 주식 적정주가는? ▲이연제약 주식 적정주가는? ▲서울리거 주식 적정주가는? |
▲▲▲삼보산업은 알루미늄 합금과 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 1974년 02월 08일에 설립되었으며, 1993년 11월 30일자로 코스닥시장에 상장되어 매매 개시됐다. 알루미늄 합금산업은 대표적인 재활용 산업이며, 재용해를 통해 생산된 동사의 합금제품은 대부분 자동차부품 소재용으로 사용된다고 한다. 완성차 업계와 알루미늄 부품업계의 성장은 글로벌 경기 변화에 따라 영향을 많이 받고 있다고 한다. 그렇다면 삼보산업 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
삼보산업 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출실적을 보면 2019년에 3,000억을 넘겼지만 2020년에는 다시 2,000억대로 돌아왔다. 그래도 거의 3,000억에 도달한 실적이다. 영업이익은 오히려 2019년보다 증가한 모습이고, 당기순이익은 반대로 2019년보다 감소했다. 계속 적자를 기록하고 있는 것이다.
▲▲▲자산 역시 매출실적과 마찬가지로 2019년에 증가했다가 2020년에 다시 감소했다. 자산이 감소한 이유는 자본이 감소했기 때문이다. 부채는 오히려 약 90억 원이 증가했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 감소하면 매출원가도 같이 감소하는 모습을 보여주고 있다. 그런데 1분기보다 4분기가 실적이 더 좋음에도 원가는 거의 비슷하게 기록했다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 꾸준하게 기록해주고 있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 삼보산업의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용에서 현금흐름이 꾸준히 확보되고 있음을 알 수 있다. 특히, 4분기에는 다른 분기의 2배 이상의 현금흐름이 확보됐다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 3분기에 현금흐름이 더 더해지면서 2020년 영업활동 현금흐름은 289억 원으로 당기순이익보다 훨씬 나은 금액을 기록했다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년 대비 2020년에 매우 크게 증가했다. 그럼에도 영업활동 현금흐름이 좋기 때문에 FCF는 플러스를 기록했다. ROE는 당기순이익이 적자이기에 마이너스를 기록했고, 부채비율은 641.8%로 상당히 높은 수준이다. BPS는 462원으로 매년 감소하고 있다.
삼보산업 주가 분석
1. 삼보산업의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 삼보산업의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 BPS가 462원이고 최근 5년간 PBR의 평균이 1.86이므로 적정주가는 859원이 되겠다. 현재 주가가 2,155원이니 적정주가와 크게 차이나는 것을 알 수 있다.
2. 삼보산업 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
주가 흐름을 보면 2020년에는 주가가 거의 안움직였다고 봐도 무방할 정도였다. 그러다가 11월에 주가가 갑자기 급등하더니 올해 2월경까지 주가는 계속 상승했다. 그 이후 주가는 바로 곤두박질 친 것을 볼 수 있다. 그리고 올해 4월 말부터 주가는 다시 상승세로 전환됐다. 삼보산업의 주가가 이렇게 급등한 이유는 이준석 테마주로서 투자자들의 관심을 받았기 때문이다. 그러나 현재 주가는 기업 가치 대비 상당히 고평가 됐다고 판단되기에 들어가기에는 리스크가 너무 크다고 판단된다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.