이지웰 주가 분석(적정주가, 주가전망)/현대그린푸드 인수

오늘은 현대그린푸드가 인수한 이지웰의 주가에 대해 분석해보겠다. 최근 분석한 다른 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.

 

오텍 주가 분석(적정주가, 주가전망)/코로나 관련주(이동형 음압병동)

두산인프라코어 주가 분석(적정주가, 주가전망)/현대중공업에 매각 결정

서울전자통신 주가 분석(적정주가, 주가전망), 공인인증서 폐지 관련주/수혜주

이지웰은 20033년 1월 14일에 소프트웨어 자문 개발 및 공급업, 전자상거래업을 목적으로 설립됐으며, 2013년 12월 27일 한국거래소 코스닥 시장에 상장됐다. 이지웰의 연결대상 종속회사는 총 4개이며, 당사를 포함한 선택적 복지제도 관련 콘텐츠 제공 및 종합 의료 정보 제공, 멘탈 헬스케어, 여행 관광 서비스를 주요 사업으로 영위하고 있다. 기업이 다체 운영 관리하는 사내 복지제도를 전문 사업자에게 위탁함으로써 새로운 산업으로 성장하게 됐다. 현대그린푸드에 인수된 이지웰의 기업 가치에 따른 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 분석해보도록 하자.

 

이지웰 재무제표

 

 1. 매출액, 자산 상황

 

매출액을 보면 매년 꾸준히 증가하고 있는 것을 볼 수 있다. 그리고 올해도, 내년도, 내후년도 매출액은 계속 증가할 것으로 전망하고 있다. 그에 따라 영업이익과 당기순이익 역시 계속 증가할 것으로 전망하고 있다.

자산 역시 꾸준히 증가하고 있으며, 자산이 증가하는 이유는 부채와 자본의 증가 때문이다. 작년에는 부채가 오히려 감소하고 자본이 증가했으며, 올해 역시 부채는 더욱 감소하고 자본은 더 증가할 것으로 전망하고 있다.

이지웰 매출

포괄손익계산서를 보면 매출액의 절반은 매출원가로, 나머지 3분의 2는 판매비와 관리비로 나가는 것을 알 수 있다.

 

 2. 현금흐름(영업활동, 투자활동, 재무활동)

 

다음은 현금흐름을 보자.

이지웰 영업활동현금흐름

현금흐름표를 보면 현금 유출이 없는 비용이 당기순이익이 많이 잡혀있는 것을 알 수 있다. 그렇기 때문에 영업활동 현금흐름은 당기순이익보다 더 많은 금액임을 알 수 있다.

다음은 투자활동현금흐름과 재무활동 현금흐름을 보자.

이지웰 투자활동현금흐름

 

 

 

 

 

 

이지웰 재무활동현금흐름

투자활동 현금흐름을 보면 유입액과 유출액 모두 크게 감소했다. 재무활동 현금흐름 역시 유입액과 유출액 모두 크게 감소한 것을 볼 수 있다.

 

 

이지웰 재무제표

 

 3. FCF 및 각종 비율

 

CAPEX는 작년 제자리를 찾은 것을 볼 수 있다. FCF는 2018년을 제외하고 매년 플러스를 유지하고 있으며, 올해는 마이너스로 전망하고 있지만, 내년부터는 다시 크게 증가할 것으로 전망하고 있다. ROE는 10%를 넘어섰으며, 올해는 20%를 넘어설 것으로 보고 있다. 부채비율은 148% 이지만, 계속 감소하고 있고 앞으로도 감소할 것으로 보고 있으며, BPS는 1,694원을, 올해는 2,148원을 기록할 것으로 보고 있다. 배당금은 1주당 45원씩 이루어지고 있다.

 

이렇게 해서 지난 5년간 이지웰의 재무제표를 분석하고 앞으로의 재무 전망에 대해 알아봤다. 그렇다면 이지웰의 적정주가는 얼마인지 알아보자.

 

 

 4. 이지웰의 적정주가는?

 

이지웰의 매년 성장률은 19.88%로 잡고, 올해 예상 EPS는 407원, PER은 10으로 설정하여 적정주가를 계산해봤다. 그 결과 10,507원이 나왔다. 현재 주가는 적정주가보다 더 높다. 기업의 성장성을 조금 더 고려하여 PER을 11로 설정한다면 적정주가는 13,004원이 되겠다.

 

 5. 이지웰 주식 차트

 

이번에는 주식 차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

이지웰 주식차트