오늘은 리더스 기술투자 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 같이 보면 좋은 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
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▲▲▲리더스 기술투자는 1986년에 설립되어 현재 신기술사업에 대한 투자 등을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인이다. 2019년 회사의 경영목적 및 전략에 따라 적합한 '제미니투자 주식회사'에서 '주식회사 리더스 기술투자'로 상호를 변경했다. 신기술 사업자에 대한 투자는 주식인수, 전환사채 인수, 투자조합 출자 및 관리, 특정 프로젝트 투자, 기투자한 벤처기업 또는 중소기업에 자금 지원 등의 형태로 진행 중에 있다. 그렇다면 이 리더스 기술투자 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
리더스 기술투자 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 매년 꾸준히 상승하고 있다. 2018년 대비 2019년에는 약 40억 원이 증가했는데 작년에는 2019년 대비 약 260억 원이나 상승했다. 그러면서 적자였던 영업이익과 당기순이익은 흑자 전환에 성공한 것을 볼 수 있
▲▲▲자산은 꾸준히 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채와 자본이 모두 증가해서다. 작년 부채는 2019년보다 오히려 약 11억 원이 감소했으며, 자본은 약 180억 원이 증가했다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 작년 4분기 영업이익이 가장 좋은 것을 볼 수 있다. 그러면서 당기순이익 역시 4분기에 가장 좋은 실적을 기록했다. 그러나 올해 1분기 실적은 적자를 기록했으며, 그러면서 당기순이익이 무려 -223.7억 원을 기록했다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 리더스 기술투자의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 꾸준히 잡힌 것을 알 수 있다. 특히, 작년 1분기에 상당히 많은 비용이 잡혔다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 2분기에 현금흐름을 많이 확보했다. 그러나 현금유입이 없는 수익이 2, 4분기에 상당히 많이 잡혔지만 그래도 2020년 영업활동 현금흐름은 121억 원으로 당기순이익인 92억 원보다 많은 금액을 기록했다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲리더스 기술투자가 영위하고 있는 사업의 특성상 FCF는 거의 없다시피 하고 있다. 그렇기 때문에 FCF 역시 나오지 않고 있다. ROE는 올해 플러스를 기록하면서 직접 계산해본 결과 22.54%가 나왔다. 부채비율은 86.69%로 2019년보다 크게 감소했다. BPS는 2019년에 감소했지만 작년 다시 증가한 모습을 보여주고 있다.
리더스 기술투자 주가 분석
1. 리더스 기술투자의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 리더스 기술투자의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 85억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 850억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 700원이 되겠다. 현재 주가가 1,220원이니 적정주가와 많은 차이가 나는 것을 알 수 있다.
2. 리더스 기술투자 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 흐름을 보면 올해 들어서 주가가 급등한 것을 확인할 수 있다. 그리고 올해 5월 주가는 다시 한번 급등을 했고, 최근에는 상당히 등락이 심하고 변동폭이 상당히 큰 것을 알 수 있다. 현재 리더스 기술투자의 기업 가치 대비 주가는 고평가라고 생각된다. 물론 작년 영업실적이 좋아지기는 했지만 이는 코로나로 인하여 시장에 돈이 풀리면서 전반적으로 시장이 좋았던 시기였기 때문으로 보인다. 올해 1분기 실적이 상당히 감소한 것이 이를 증명해주고 있다. 그렇기 때문에 지금 당장 리더스 기술투자에 들어가려 한다면 다시 한번 생각해보길 바란다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.