오늘은 조일알미늄 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
| 최근 분석글 |
▲▲▲조일알미늄은 1988년 11월 한국거래소 유가증권시장에 상장됐다. 동사 경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 당사가 예측 가능한 미래 기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있다고 한다. 동사는 현재 폭 1750㎜의 광폭 압연제품을 생산하여 알미늄의 다양한 특성을 살린 각종 건축 내ㆍ외장재, 자동차용 소재, 방음 벽재, 인쇄판, 보온재, 화장품 Cap, 전자부품, 주방용기 등의 소재로 공급하고 있다. 그렇다면 조일알미늄 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가 전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.
조일알미늄 재무제표 분석
1. 매출액, 자산 상황
▲▲▲먼저 매출액을 보면 2019년에 소폭 감소했다가 2020년에 다시 증가한 것을 알 수 있다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 2019년에 감소했다가 2020년에 다시 증가한 모습이다. 그러나 여전히 적자를 기록하고 있다.
▲▲▲자산은 꾸준히 감소하고 있다. 자산이 감소한 이유는 부채가 감소했기 때문이다. 물론 2020년에 자본도 약 24억 가량 감소하기는 했다. 그러나 부채는 약 128억 원이 감소하면서 부채의 감소액이 훨씬 크다.
▲▲▲포괄손익계산서에 따르면 매출액이 증가하면 매출원가도 같이 증가하는 것을 볼 수 있다. 판매비와 관리비는 매 분기마다 비슷하게 기록하고 있다.
2. 영업활동 현금흐름
다음은 조일알미늄의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표에 따르면 현금유출이 없는 비용에서 매 분기마다 현금흐름이 더해지는 것을 볼 수 있다. 그리고 영업활동으로 인한 자산부채에서 2분기를 제외하고는 현금흐름이 깎이고 있다. 그러나 총 3분기 동안 현금흐름이 깎인 것보다 2분기 현금흐름이 더해진 금액이 더 많다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 18억 원으로 당기순이익보다 훨씬 낫다 못해 플러스를 기록했다.
3. FCF 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 매년 감소하고 있다. 2020년 CAPEX는 2019년보다 상당히 감소한 것을 알 수 있다. 그렇기에 FCF는 플러스를 기록했다. ROE는 당기순이익이 적자이기에 이 역시 마이너스를 기록하고 있고, 부채비율은 145.73%로 2019년보다 감소했다. BPS는 1,335원으로 매년 감소하고 있다.
조일알미늄 주가 분석
1. 조일알미늄의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 조일알미늄의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 BPS가 1,335원이고 최근 5년간 PBR의 평균은 0.442이므로 적정주가는 590원이 되겠다. 현재 주가가 1,130원이니 적정주가의 약 2배가량 되는 것을 볼 수 있다.
2. 조일알미늄 주식 차트
이번에는 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲주가 하름을 보면 2020년 주가가 상승세였다가 올해 들어서 급락한 것을 볼 수 있다. 그리고 최근 4월 들어서면서 주가가 상승하기 시작하더니 오늘 주가가 급등했다. 주가가 급등한 이유는 알루미늄의 가격 상승 때문으로 보인다. 하지만 현재 조일알미늄의 영업 및 당기순이익 실적은 매년 적자를 기록하고 있는 만큼 주가는 다시 하락할 가능성이 클 것으로 보인다.
※ 투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.